股票002161马老板到底还是给二级市场留了一口汤

股票002161马老板到底还是给二级市场留了一口汤。

财小猫(www.lzzx8.com)2020-10-28讯

蚂蚁会压垮大盘吗?

蚂蚁会压垮大盘吗?

  蚂蚁集团(行情688688,诊股)的发行价出来了,A股定价68.8元/股,港股定价80港元/股。按照0.86的汇率换算,两者是相等的。

  至此,我们终于可以确定,蚂蚁集团此次A+H两地IPO的总募资金额(不考虑超额配售)为68.8x16.7x2=2298亿元人民币,即345亿美元,估值为20890亿元人民币,即3132亿美元,史上最大IPO实锤,A股“股王”提前锁定。

  消息算利好吧,马老板到底还是给二级市场留了一口汤。

  蚂蚁集团2020年上半年净利润219亿元人民币,全年按照440亿算的话,得出动态市盈率为47倍。考虑到上市首日可能高开个50-100%,二级市场的市盈率大概落在70-100倍,还是贵,但是A股一贯就这样。

  再算一下蚂蚁集团A股的流通盘和流通市值。

  不考虑股票002161马老板到底还是给二级市场留了一口汤“绿鞋”机制的话,蚂蚁A股发行16.7亿股新股,其中80%给了战投,剩下20%可流通,也就是3.34亿股。如果上市首日涨50%,流通市值为344亿元;如果上市首日涨100%,得出流通市值为459亿元。

  考虑“绿鞋”机制全部超额配售的2.5亿股的话,A股流通盘就变成了5.84亿股,涨50%流通市值为602亿元,涨100%流通市值为803亿元。

  这么估算下来,我觉得还好。中芯国际(行情688981,诊股)A股上市首日成交额480亿元,换手率53%,蚂蚁集团可能最后差不多也是400多亿的成交额。

  

  中芯国际上市当天大盘下跌4.5%,蚂蚁这次上市会不会带崩大盘,我觉得主要看那天的高开幅度,高开个50%可能还有人接,高开100%以上就危险了。

  再就是A、H股如何联动的问题,是H股带着A股跌,还是A股带着H股涨,还是两边各玩各的,现在都不好说,一切问题的答案,静等11月5日9:30揭晓。

  另外, 我周一在想一个事情,当年中国石油(行情601857,诊股)的IPO,站在当时的视角下去推理,其实也有着广阔的发展前景。首先,石油是不可再生能源,未来价格一定越来越贵;其次,当时国内的汽车普及率不高,工业化建设也没完成,国内对石油的需求量与日俱增,且看不到天花板;而且石油在国内还是垄断产业,不存在竞争问题。这么一想,中国石油简直是十年一遇的长线大牛股啊。

  后来中国石油走成啥样,大家都看到了,不知道十年后我们再回头看蚂蚁集团,会不会和现在也是同一个心境。

  

  ……

  再来看几个三季报。

  1、长春高新(行情000661,诊股):前三季度营收63.99亿元,同比增长17.55%;归母净利润22.股票002161马老板到底还是给二级市场留了一口汤6亿元,同比增长82.19%。

  这个业绩非常可以了,之前给的预告是

300616

75%,实际是82%,三季度净利润环比也是增长的,超预期。顺便说一下,82%的净利润增长,很大一部分来自于去年收购的金赛药业的业绩并表,但是即便除掉这一部分,30%的增速也很犀利。

  2、海康威视(行情002415,诊股):前三季度营收420.2亿,同比增长5.5%;归母净利润84.4亿,同比增长5.1%。

  这业绩乍一看很差,其实是因为包含了汇兑损益的缘故。由于公司的海外业务都是美元开展,今年三季度人民币升值4%,导致公司的汇兑损失高达5亿美元。刚好去年三季度人民币大幅贬值,公司取得了4亿的汇兑收益。如果把这9亿的账面损失去掉的话,公司三季度业务的实际增速是15%,大超预期。

  周一海康威视大涨9%,股价创历史新高。

  3、东方雨虹(行情002271,诊股):前三季度净利润同比增长43.35%。

  这个业绩非常好,明天股价应该会有反应。东方雨虹是A股防水涂料行业的龙头,一方面不断扩大市场占有率,另一方面积极做品类扩张,公司发展得又快又好。最近股价的下跌,一个是发了定增计划,一个是估值偏高,但是我觉得机会大于风险。

  

  4、片仔癀(行情600436,诊股):前三季营收50.7亿元,同比增长16.78%;归母净利润13.29亿元,同比增长19.83%。

  片仔癀是A股中药股的门面,最近3年净利润增速连年下滑,但是估值却连年拔高,最新动态市盈率已经到了80多倍,已经脱离基本面了,股票002161马老板到底还是给二级市场留了一口汤完全是机构抱团抱出来的高估值。

  5、爱尔眼科(行情300015,诊股):前三季净利同比增长25.6%。

  第三季度净利润接近9个亿,同比增幅58%,可以说非常牛逼了。

  ……

  行情方面,周一市场出现了久违的风格切换,主板走弱,创业板走强。

  主板这边,大金融集体下跌,其中券商和互联网金融跌得最多。

  你们应该知道我不喜欢券商股,因为我觉得大部分买券商股的人,都是出于博弈思维,赌大盘反弹,然后靠券商拿超额收益,赚一波就跑。出于这个原因,买券商股的股民都没什么持股毅力,很难形成合力,表现在盘面上,比较明显的特征就是异动次数很多,但是熄火也很快。

  券商股周一的下跌,我觉得除了反映市场对指数的悲观态度外,还有可能是被同花顺(行情300033,诊股)、恒生电子(行情600570,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)这些互联网金融股带下来的,而后者的下跌,和蚂蚁集团即将上市应该也是有关联的。蚂蚁作为国内互联网金融行业的绝对龙头,一年四百多亿的净利润,还在以40-50%的速度增长,估值水平在行业内树立一个明确的标杆,其他小弟会面临一定的估值压力。

  白酒周一也跌了很多,这个锅肯定是茅台的。

  贵州茅台(行情600519,诊股)周末发的三季报虽然不好,但是不至于到低开5%的程度。茅台2020年的全年业绩在年初就规划好了,今年预增10%,肯定能达成,不存在业绩地雷。茅台从去年开始清理经销商,提高了直销比例,相当于变相提价,进一步提高了业绩的稳定性。至于捐款5亿修路这种操作,属于一次性损益,完全不必要纠结。

  我觉得跌这么多,主要是贵州省国资平台减持的那300亿伤了士气,同时股东人数从9.87万户提高到11.43万户,好像是“国资跑路、散户接盘”的套路,感观上非常不好。

  

  ……

  其余就没啥了,周一A股这表现还算可以,科技股不少都是红盘的,希望继续保持。

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